对于利润呈现长期增长的上市公司，可以用现金流来进行检测。方法是‍：一是看其经营活动现金流量净额是否长期为正。‍‍二是看其收现比是否长期大于1，净现比是否长期大于0.8。‍‍三是如果该公司收现比长期低于0.8，或者净现比长期低于0.5，‍‍表明公司要么被拖欠大量货款，要么可能存在财务造假，不管属于哪种可能性，都意味着很大的风险。

      一般来讲，净现比不能低于0.5，收现比不能低于0.8，十年区间来看，都应该大于1。

      1、收现比：销售商品和提供劳务收到的现金对营业收入的比率。一般情况下，该比率是在剔除了应收账款对公司带来的财务风险的情况下，从现金流入的角度反映销售收入的实际情况，该比率＞ 1，说明不仅当期收入全部收到现金，而且还收回以前期间的应收账款，盈利质量较好；该比率小于 1，说明当期有部分收入没有收现，盈利质量出现问题。比如一家企业的账上的利润越来越高，但经营性现金流量净额却变得越来越差，应收账款越堆越高，那么其坏账损失的风险也越来越大，要是没有外面融资，很可能就会出现资金链断裂，企业破产。

      2、净现比：经营活动产生的现金流量与归母净利润的百分比，就是说企业实现一元归母净利润实际流入多少现金。这个指标的非常重要，在于看看净利润中有多少现金。正常来说，近五年净现比平均值一般至少＞80%，当然越大越好，因为如果这个比例很小，则说明净利润只是数据看起来好看，其实没有真的赚到钱，可能大部分是白条甚至子虚乌有。

      网友：一家公司的净现比远小于1，说明什么？
      马靖昊：如果净现比远小于1，则说明公司经营现金流出比较大，此时可观察存货、在建工程、预付账款等科目，若这些科目大幅增加则说明虚增的利润可能隐藏到这些科目里了。

      3、分红融资比：根据公司在上市以来，历史累积分红和融资金额的对比，可以看出一家公司能否持续创造盈利和现金，对股东是不是慷慨，是不是铁公鸡。像贵州茅台、长江电力、吉比特等上市公司，既创造了盈利更创造了现金，这个指标就非常耀眼。

      净现比是衡量一个企业“真实”盈利能力的核心指标。经营性现金流量净额可以称之为企业的现金利润，反映的是企业最真实的盈利能力。资金回笼越高效的企业，经营性现金流量净额越接近净利润，也就是净现比会越接近于1，另外，考虑到增值税以及预收账款等因素，净现比会出现大于1的情况，此类企业的盈利质量更健康。